Les figures chartistes en trading

Le chartisme est une technique d’analyse boursière qui repose sur l’étude des graphiques de cours des actifs financiers. Les figures chartistes, au cœur de cette méthode, offrent des pistes sur les mouvements futurs des marchés. Qu’il s’agisse de figures de renversement indiquant un changement de tendance ou de figures de continuation confirmant une tendance en cours, ces formations graphiques sont des outils précieux pour les traders et les investisseurs. Dans cet article, nous allons explorer les figures chartistes les plus couramment utilisées, de la tête-épaules aux triangles, en passant par les fameuses figures en soucoupe. Ce guide est destiné à tout le monde, que vous soyez débutant ou expérimenté en trading.


Figures de Renversement

Tête et Épaules

La figure en tête et épaules est l’une des formations les plus connues et fiables. Elle signale généralement un retournement de tendance. La figure se compose de trois pics : la « tête » au centre, plus haute, et deux « épaules » plus basses de chaque côté. Quand cette figure apparaît dans une tendance haussière, elle est souvent un signe de renversement baissier à venir.

Caractéristiques Visuelles

La tête est le point le plus haut, et les épaules sont généralement symétriques, bien que des légères asymétries soient acceptées. La « ligne de cou » relie les points bas entre la tête et les épaules et sert de niveau de confirmation pour la figure.

Signification

La rupture de la ligne de cou après la formation de la deuxième épaule est souvent le signal déclencheur d’une nouvelle tendance baissière. Les traders cherchent à vendre à ce moment pour profiter de la baisse des prix.

Volume de Transactions

Le volume est un aspect clé pour valider cette figure. Un volume décroissant pendant la formation de la tête et une augmentation soudaine du volume lors de la rupture de la ligne de cou renforcent la validité du signal.

Double Sommet

Le double sommet est une figure classique du chartisme, souvent observée lorsqu’un actif atteint deux fois un niveau de résistance sans le franchir, indiquant une possible inversion baissière.

Caractéristiques Visuelles

Lorsqu’on observe le graphique, cette formation ressemble à la lettre « M ». Elle se compose de deux pics successifs à peu près au même niveau, séparés par un creux intermédiaire, formant le point bas du « M ».

Signification

Cette figure traduit une hésitation du marché. Après une première tentative de franchir un niveau, le marché recule, puis tente à nouveau sans succès. C’est souvent le signe que les vendeurs prennent le contrôle.

Volume de Transactions

Le volume joue un rôle crucial. On observe généralement un volume décroissant lors du deuxième pic, renforçant la probabilité d’une inversion de tendance.

Triple Sommet

Le triple sommet, bien que moins courant que le double sommet, est une autre indication d’un retournement baissier possible après une tendance haussière.

Caractéristiques Visuelles

Trois pics successifs se forment, tous à peu près au même niveau. Ces trois sommets sont séparés par des creux, donnant l’impression d’un combat prolongé entre acheteurs et vendeurs.

Signification

Chaque nouveau sommet est une tentative de reprise haussière, mais l’échec répété suggère une faiblesse croissante des acheteurs, ouvrant la porte à une domination des vendeurs.

Volume de Transactions

Un volume décroissant lors de la formation du troisième sommet renforce l’argument en faveur d’un renversement. Une rupture du niveau de support avec un volume croissant confirme le signal baissier.

Triple Creux

Le triple creux est l’opposé du triple sommet. C’est une figure de renversement haussier qui intervient après une tendance baissière.

Caractéristiques Visuelles

La figure montre trois creux successifs, tous formés à peu près au même niveau, rappelant la forme de la lettre « W ».

Signification

Après plusieurs tentatives infructueuses de pousser les prix plus bas, les vendeurs s’épuisent, laissant la place aux acheteurs pour inverser la tendance.

Volume de Transactions

Le volume est clé ici aussi. Un volume décroissant lors de la formation du troisième creux, suivi d’une augmentation du volume lors de la rupture d’un niveau de résistance, valide l’indication haussière.

Diamant

Moins courant mais tout aussi puissant, le diamant est une figure qui peut signaler un renversement après une tendance, qu’elle soit haussière ou baissière.

Caractéristiques Visuelles

Elle débute par une formation élargie suivie d’une contraction, ressemblant à la forme d’un diamant lorsque tracée sur un graphique.

Signification

Le diamant traduit une forte volatilité suivie d’une décision du marché. Sa formation indique souvent une confusion parmi les traders, mais sa résolution donne une indication claire de la direction future.

Volume de Transactions

Le volume est généralement élevé au début de la formation du diamant et diminue à mesure que le marché se décide. Une fois la direction choisie, une augmentation du volume vient confirmer le mouvement.

Figures Bilatérales

Le Triangle Symétrique

Le triangle symétrique est une figure qui peut être soit de continuation, soit de retournement. Il est formé par deux lignes de tendance convergentes, l’une ascendante et l’autre descendante.

Caractéristiques Visuelles

Les sommets sont de plus en plus bas et les creux de plus en plus hauts, créant ainsi une forme de triangle. Le volume diminue généralement au fur et à mesure que la figure se forme.

Signification

La sortie du triangle, à la hausse ou à la baisse, donne le signal. C’est un moment d’indécision du marché, et le sens de la sortie donne des indices sur la future direction.

Volume de Transactions

Une augmentation du volume lors de la sortie du triangle est un indicateur fort de la direction à venir.

Triangles Ascendants

Le triangle ascendant est une figure chartiste qui se forme généralement lors d’une tendance haussière et indique une continuation potentielle de cette tendance.

Caractéristiques Visuelles

Cette formation se présente sous la forme d’un triangle avec une ligne de résistance horizontale et une ligne de support ascendante. Les points hauts restent constants tandis que les points bas montent progressivement, convergent vers la ligne de résistance.

Signification

Le triangle ascendant traduit une bataille entre acheteurs et vendeurs. Les acheteurs sont de plus en plus agressifs, ce qui se traduit par des creux de plus en plus élevés, tandis que les vendeurs continuent de résister à un certain niveau.

Volume de Transactions

Le volume a tendance à diminuer à mesure que le triangle se forme. Toutefois, lors de la rupture de la ligne de résistance, une augmentation nette du volume renforce le signal haussier.

Triangles Descendants

À l’inverse du triangle ascendant, le triangle descendant est une figure qui se manifeste généralement dans le cadre d’une tendance baissière, indiquant une possible continuation de cette baisse.

Caractéristiques Visuelles

Il se compose d’une ligne de support horizontale et d’une ligne de résistance descendante. Les points bas restent stables tandis que les points hauts, de plus en plus bas, convergent vers la ligne de support.

Signification

Ce modèle révèle une diminution de l’enthousiasme des acheteurs. Malgré leur résistance à un certain niveau, les vendeurs deviennent de plus en plus dominants, poussant les prix à des sommets de plus en plus bas.

Volume de Transactions

Comme pour son homologue ascendant, le volume tend à décroître à mesure que le triangle évolue. Cependant, une rupture nette de la ligne de support accompagnée d’une augmentation du volume confirme le signal baissier.


Figures Spéciales

Soucoupe et Soucoupe Renversée

Ces figures se forment souvent dans le cas d’actions avec un cours très bas. Elles indiquent soit un renversement lent de la tendance grâce à une accumulation progressive, soit une continuation de la tendance en cours.

Caractéristiques Visuelles

La soucoupe a une forme en « U » très arrondie avec un fond plat. Sa formation peut s’étendre sur plusieurs mois.

Signification

Ces figures sont souvent le signe d’un retournement lent induit par des acheteurs avisés accumulant des actions à bas prix. La rupture de la ligne de cou est généralement le signal d’achat.

Volume de Transactions

L’augmentation sensible des volumes lors du décollage des cours est un bon indicateur de la validation de la figure.

Pendu

Le pendu est une figure de retournement haussier qui intervient après une tendance baissière, signalant une possible inversion.

Caractéristiques Visuelles

Elle se caractérise par une longue ombre inférieure et un petit corps situé en haut de la bougie, sans ou avec une très petite ombre supérieure.

Signification

Le pendu révèle que, malgré une pression vendeuse initiale, les acheteurs ont repris le contrôle et poussé les prix à la hausse, présageant d’un possible renversement haussier.

Volume de Transactions

Un volume élevé lors de la formation du pendu renforce la validité de ce signal.

Marteau

Le marteau ressemble au pendu mais intervient à la fin d’une tendance baissière, suggérant un retournement haussier imminent.

Caractéristiques Visuelles

Il se compose d’un petit corps en haut et d’une longue ombre inférieure, au moins deux fois la taille du corps.

Signification

Le marteau indique que, bien que les vendeurs aient initialement dominé, les acheteurs ont repris du terrain, ce qui pourrait signaler un renversement haussier.

Volume de Transactions

Un volume accru lors de l’apparition du marteau renforce l’indication d’un retournement.

Recouvrement Haussier

Cette figure de bougie japonaise signale une inversion haussière après une tendance baissière.

Caractéristiques Visuelles

Elle est formée de deux bougies : une bougie baissière suivie d’une bougie haussière qui « recouvre » la première.

Signification

Le recouvrement haussier montre que la dynamique est en train de changer, passant des vendeurs aux acheteurs.

Volume de Transactions

Un volume accru pendant ces deux jours renforce le signal haussier.

Recouvrement Baissier

Inverse du recouvrement haussier, cette figure intervient après une tendance haussière et suggère une inversion baissière.

Caractéristiques Visuelles

Elle est composée d’une bougie haussière suivie d’une bougie baissière qui « recouvre » la première.

Signification

Le recouvrement baissier révèle que les vendeurs commencent à prendre le dessus sur les acheteurs.

Volume de Transactions

Une augmentation du volume lors de la formation conforte le signal baissier.

Nuage Noir

Le nuage noir est une figure de retournement baissier composée de deux bougies.

Caractéristiques Visuelles

Elle débute par une grande bougie haussière suivie d’une bougie baissière qui ouvre au-dessus du sommet de la première bougie et clôture en dessous de son milieu.

Signification

Cette figure signale une possible inversion de la tendance haussière en cours.

Volume de Transactions

Un volume élevé lors de la formation du nuage noir renforce l’indication baissière.

Pénétrante

Inverse du nuage noir, la pénétrante est une figure de retournement haussier.

Caractéristiques Visuelles

Elle se compose d’une grande bougie baissière suivie d’une bougie haussière qui ouvre en dessous du bas de la première bougie et clôture au-dessus de son milieu.

Signification

Elle indique un possible renversement de la tendance baissière en cours.

Volume de Transactions

Un volume accru pendant la formation de la pénétrante renforce le signal haussier.

Étoile du Matin

Cette figure de retournement haussier est composée de trois bougies.

Caractéristiques Visuelles

Elle débute avec une bougie baissière, suivie d’une petite bougie (l’étoile) qui gap en dessous, puis d’une bougie haussière qui clôture au-dessus du milieu de la première bougie.

Signification

L’étoile du matin indique la fin d’une tendance baissière et le début d’une nouvelle tendance haussière.

Volume de Transactions

Un volume accru lors de la formation de l’étoile du matin renforce le signal haussier.

Étoile du Soir

Inverse de l’étoile du matin, c’est une figure de retournement baissier composée de trois bougies.

Caractéristiques Visuelles

Elle débute avec une bougie haussière, suivie d’une petite bougie (l’étoile) qui gap au-dessus, puis d’une bougie baissière qui clôture en dessous du milieu de la première bougie.

Signification

L’étoile du soir annonce la fin d’une tendance haussière et le début d’une nouvelle tendance baissière.

Volume de Transactions

Un volume accru lors de la formation de l’étoile du soir renforce le signal baissier.

Harami

Le harami est une figure de retournement qui peut être haussière ou baissière.

Caractéristiques Visuelles

Elle se compose d’une grande bougie suivie d’une petite bougie dont le corps est entièrement contenu dans le corps de la première bougie.

Signification

Le harami traduit une hésitation du marché, annonçant une possible inversion de la tendance en cours.

Volume de Transactions

Un volume décroissant lors de la formation du harami peut renforcer le signal de retournement.

Doji

Le doji est une bougie japonaise qui représente l’indécision sur le marché.

Caractéristiques Visuelles

Il se caractérise par un corps très fin, voire inexistant, indiquant que l’ouverture et la clôture sont au même niveau, ou presque.

Signification

Un doji traduit une hésitation du marché. Ni les acheteurs ni les vendeurs ne parviennent à prendre le dessus.

Volume de Transactions

Un volume élevé lors de la formation d’un doji peut renforcer son importance en tant que signal.

Trois Corbeaux Noirs

C’est une figure de retournement baissier composée de trois bougies baissières consécutives.

Caractéristiques Visuelles

Chaque bougie ouvre dans le corps de la bougie précédente et clôture en dessous, formant trois bougies baissières successives.

Signification

Les trois corbeaux noirs annoncent la domination des vendeurs et une possible accélération baissière.

Volume de Transactions

Un volume accru pendant la formation de cette figure renforce le signal baissier.

Trois Cavaliers Blancs

Inverse des trois corbeaux noirs, cette figure est composée de trois bougies haussières consécutives.

Caractéristiques Visuelles

Chaque bougie ouvre dans le corps de la bougie précédente et clôture au-dessus, formant trois bougies haussières successives.

Signification

Les trois cavaliers blancs signalent une forte présence des acheteurs et une possible continuation haussière.

Volume de Transactions

Un volume croissant lors de la formation de cette figure renforce le signal haussier.

Étoile Filante

L’étoile filante est une figure de retournement baissier qui apparaît après une tendance haussière.

Caractéristiques Visuelles

Elle se compose d’une petite bougie basse avec une longue ombre supérieure et une très petite ombre inférieure.

Signification

L’étoile filante suggère que les acheteurs ont poussé les prix à la hausse, mais que les vendeurs ont repris le contrôle, clôturant près de l’ouverture.

Volume de Transactions

Un volume élevé lors de la formation de l’étoile filante renforce le signal baissier.


Figures de Consolidation

Le Rectangle

Le rectangle est une figure de consolidation où le prix se déplace latéralement entre deux niveaux horizontaux de support et de résistance pendant une période prolongée.

Caractéristiques Visuelles

Le prix fluctue dans un intervalle défini par des lignes de support et de résistance horizontales. Le volume peut être irrégulier mais diminue généralement vers la fin de la formation de la figure.

Signification

La sortie du rectangle, à la hausse ou à la baisse, donne le signal. Ce n’est pas un indicateur fort de la direction future, mais plutôt un signe que le marché a choisi une direction.

Volume de Transactions

Un pic de volume lors de la sortie du rectangle est souvent un bon indicateur de la direction à venir.


Figures de Volatilité

L’Ecart (Gap)

Un écart est une zone sur un graphique où aucune transaction n’a eu lieu. Cela se produit généralement en raison de nouvelles importantes ou d’événements imprévus affectant l’actif.

Caractéristiques Visuelles

Un espace vide sur le graphique entre la clôture d’une période et l’ouverture de la suivante.

Signification

Les écarts peuvent indiquer une forte émotion du marché et sont souvent suivis d’un mouvement significatif des prix.

Volume de Transactions

Le volume n’est généralement pas applicable car il s’agit d’une période où aucune transaction n’a eu lieu.


Figures Complexes

Tête et Épaules Inversées

Cette figure est similaire à la tête et épaules standard, mais inversée. Elle indique souvent un retournement haussier après une tendance baissière.

Caractéristiques Visuelles

La figure a une épaule, une tête et une autre épaule, mais dans ce cas, la tête est plus basse que les épaules.

Signification

C’est généralement un signal fort qu’une tendance baissière est sur le point de se renverser.

Volume de Transactions

Le volume devrait augmenter lors de la formation de la seconde épaule et lors de la rupture de la ligne de cou, indiquant un fort intérêt pour l’actif.


Bébé Abandonné

Cette figure de bougie japonaise est composée de trois bougies et indique un possible retournement de tendance.

Caractéristiques Visuelles

Elle se compose d’une bougie, suivie d’une petite bougie (le bébé) qui gape loin de la première, puis d’une troisième bougie qui gape dans la direction opposée.

Signification

Le bébé abandonné indique que la tendance actuelle est sur le point de s’inverser.

Volume de Transactions

Un volume accru pendant la formation de cette figure renforce son importance.

Sommaire

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